河北鋼鐵8月23日晚發(fā)布定增預案，公司擬以5.6元/股的價格非公開發(fā)行14.29億股，募集資金總額不超過80億元，扣除發(fā)行費用后將用于收購股東唐鋼集團持有的唐鋼汽車板公司100%股權(quán)、新建高強度汽車板技術(shù)改造項目二期工程以及償還銀行借款。公司股票8月24日復牌。
擴冷軋生產(chǎn)產(chǎn)能
河北鋼鐵本次計劃募集的資金中有41.05億元將用于收購公司唐鋼汽車板公司100%股權(quán)。公告顯示，唐鋼汽車板公司主要負責“高強度汽車板技術(shù)改造項目”、“高強度汽車板技術(shù)改造項目二期工程”的建設和運營。高強度汽車板技術(shù)改造項目目前處于設備功能調(diào)試、消缺，產(chǎn)品大綱試生產(chǎn)階段，高強度汽車板技術(shù)改造項目二期工程處于擬投資新建階段。
唐鋼汽車板公司的主要產(chǎn)品為冷軋產(chǎn)品、熱鍍鋅產(chǎn)品以及冷硬卷，主要用于制造高強度汽車板與家電板等。這與河北鋼鐵生產(chǎn)的產(chǎn)品存在一定的同業(yè)競爭，本次發(fā)行結(jié)束后，唐鋼汽車板公司將成為河北鋼鐵的全資子公司。
根據(jù)公告，公司與轉(zhuǎn)讓方唐鋼集團同受河北鋼鐵集團有限公司控制，且唐鋼集團為持有公司17.45%股權(quán)的股東，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。不過，唐鋼汽車板公司今年以來的盈利狀況并不好，今年1-7月虧損562萬元。
計劃募集資金中的15億元將投向高強度汽車板技術(shù)改造項目二期，項目建設期為21個月，由唐鋼汽車板公司實施。
公司此次募集資金的主要用途是增加冷軋生產(chǎn)能力能力。公司稱，公司冷軋生產(chǎn)能力明顯不足，冷軋作為熱軋生產(chǎn)后的深加工工藝，急需形成產(chǎn)能匹配的生產(chǎn)規(guī)模。唐鋼有三條熱軋生產(chǎn)線：即1810線、1700線和1580線，總生產(chǎn)能力為750萬噸/年，而冷軋生產(chǎn)能力僅為230萬噸/年，冷軋深加工比例明顯偏低，與熱軋產(chǎn)能匹配不平衡；國內(nèi)其他上市鋼鐵公司都已針對冷軋生產(chǎn)擴容進行規(guī)劃，提高冷軋生產(chǎn)能力是形勢所向。
目前，我國冷軋板材市場供給率逐年提升，普通品種已經(jīng)出現(xiàn)供大于求的趨勢，冷軋生產(chǎn)企業(yè)的關(guān)注重點已經(jīng)從以往的“產(chǎn)能和產(chǎn)量”逐漸過渡到“特色品種和市場需求”，未來的競爭將主要集中于高端冷軋產(chǎn)品。
提升償債能力
計劃募集資金中的23.95億元將用于償還銀行借款。公司稱，通過償還銀行貸款，可提升公司的償債能力，增強公司經(jīng)營抗風險性。
據(jù)統(tǒng)計，2014年末，上市鋼鐵公司平均資產(chǎn)負債率為65.99%，而公司合并報表資產(chǎn)負債率為73.44%。公司2014年全年財務費用高達38.66億元，償債壓力較大。如果此次定增成功，按一年期銀行貸款基準利率6.60%測算，公司每年可減少利息費用15840萬元，使得公司盈利能力得以提升。
鋼鐵是河北省第一大支柱產(chǎn)業(yè)，粗鋼產(chǎn)量自2000年以來始終保持全國第一位。但是，產(chǎn)能嚴重過剩、布局不盡合理、質(zhì)量效益偏低、資源環(huán)境壓力加大等問題日益突出。河北鋼鐵也不例外。第一季度，公司實現(xiàn)主營收入219.58億元，比上年同期下降14.91%；實現(xiàn)凈利潤1.9億元，比上年同期增長16.74%。
中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會7月底召開的2015年第三次信息發(fā)布會稱，“十三五”期間鋼鐵行業(yè)發(fā)展目標鎖定為：化解產(chǎn)能過剩、進行大型結(jié)構(gòu)性重組、遏制行業(yè)無序競爭、加大產(chǎn)品創(chuàng)新、促進綠色發(fā)展、鼓勵企業(yè)走出去。
公司稱，通過本次非公開發(fā)行收購和新建高強度汽車板技術(shù)改造項目，有助于加快河北省實現(xiàn)鋼鐵產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。