隨著國(guó)際供應(yīng)格局的變化，澳大利亞兩大出口項(xiàng)鐵礦和煤炭均面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。分析機(jī)構(gòu)在悲觀(guān)展望中一再下調(diào)鐵礦價(jià)格預(yù)期，煤炭行業(yè)成本過(guò)高的弊病也正嚴(yán)重侵蝕澳洲企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，一度給澳大利亞國(guó)庫(kù)帶來(lái)豐厚收入的兩大行業(yè)前景越發(fā)暗淡。
資源熱潮降溫，加之大宗商品市場(chǎng)下行，澳大利亞采礦行業(yè)光環(huán)不再，進(jìn)入今年，事情的嚴(yán)重程度已開(kāi)始引起廣泛警惕。其間阿博特政府先后取消了碳稅和礦業(yè)稅，卻并未獲得多少喝彩聲。
礦業(yè)稅之殤
分析人士指出，兩稅種自實(shí)施以來(lái)并未給政府帶來(lái)大量收入，一部分是因?yàn)槎愔平Y(jié)構(gòu)不合理，比如碳稅方面早年對(duì)貿(mào)易行業(yè)保護(hù)過(guò)重，另外則是由于近期大宗商品價(jià)格的大幅下跌，尤其體現(xiàn)在礦業(yè)稅上。
據(jù)澳大利亞礦業(yè)協(xié)會(huì)委托德勤經(jīng)濟(jì)制作的報(bào)告，2012-13財(cái)年，澳政府共收入3.1億澳元礦業(yè)稅，而2013-14財(cái)年則銳減至1.7億澳元。早前吉拉德政府曾預(yù)測(cè)礦業(yè)稅施行的前兩年間可獲稅收為100億澳元。從企業(yè)層面看，據(jù)TheAustralian報(bào)道，必和必拓第一年據(jù)稱(chēng)曾繳2億澳元，第二年下滑至2500萬(wàn)，力拓在2013年則分文未繳。
當(dāng)然兩稅取消并非全無(wú)積極意義。白天堂煤業(yè)董事主席威樂(lè)（Mark Vaile）將碳稅和礦業(yè)稅的取消描述為“及時(shí)”，稱(chēng)給原已承受高昂成本的礦業(yè)公司去掉了“不必要”的壓力。Poseidon鎳業(yè)一高管則從引資層面上考慮，他表示，取消兩稅說(shuō)明新一屆政府對(duì)礦業(yè)更加支持，近來(lái)與海外投資者討論時(shí)了解到，他們關(guān)于澳大利亞主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂(yōu)已有所減弱。
礦業(yè)稅在實(shí)施之初曾遭業(yè)內(nèi)強(qiáng)烈抗議，實(shí)施之中效果遠(yuǎn)遜預(yù)期，最終草草收?qǐng)鲼鋈煌四唬瑥牧硪粚用婵?，似乎更像是資源熱潮降溫、大宗商品市場(chǎng)行情動(dòng)蕩的犧牲品，其中鐵礦、煤炭?jī)r(jià)格崩塌尤其引人注意。
鐵礦價(jià)格年內(nèi)降四成
今年以來(lái)鐵礦價(jià)格已下跌近四成，8月份以來(lái)跌勢(shì)加劇，且于上周首次跌破85美元，創(chuàng)下五年新低。里昂證券（CLSA）上海分支分析師羅柏爾（Ian Roper）在一份研究記錄中預(yù)期，隨著更多新供應(yīng)涌入市場(chǎng)，中國(guó)需求持續(xù)放緩，明年下半年鐵礦價(jià)格可能會(huì)下挫至每噸75美元。澳大利亞中等鐵礦商將面臨巨大壓力。
據(jù)瑞銀集團(tuán)（UBS），從全球范圍看，目前有25%的鐵礦公司受到影響，澳洲方面，Cliffs、金達(dá)比和Grange已經(jīng)虧本，阿特拉斯鐵業(yè)（保本價(jià)接近80美元）、Arrium鐵礦分支和BC鐵業(yè)岌岌可危，福特斯克（保本價(jià)在74美元）也面臨一定風(fēng)險(xiǎn)。
回望鐵礦近三年的價(jià)格走勢(shì)，不由令人唏噓。去年鐵礦均價(jià)為每噸135美元，2012年為129美元，2011年的巔峰時(shí)期達(dá)到了每噸173美元。巨大的價(jià)格落差令力拓和必和必拓等有著極大成本優(yōu)勢(shì)的大礦山也感到了陣陣寒意。
與此同時(shí)，澳大利亞鐵礦出口量不斷攀升，2014財(cái)年鐵礦出口總量達(dá)到了7億噸，明年將達(dá)到8億噸，而2011年時(shí)，還僅為4.66億噸。供應(yīng)量大增被視為鐵礦價(jià)格下跌的最大單一因素。據(jù)鋼鐵指數(shù)（TSI）報(bào)告，最近幾周鐵礦價(jià)格不斷創(chuàng)下新低，反映出了中國(guó)鋼鐵市場(chǎng)的疲態(tài)。由于建筑業(yè)及其它鋼鐵密集型行業(yè)需求下降，中國(guó)鋼鐵市場(chǎng)本身供大于求。“去年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩以來(lái)，鐵礦市場(chǎng)就進(jìn)入了供應(yīng)過(guò)剩狀態(tài)”，新增供應(yīng)被指為“增不逢時(shí)”。
瑞銀預(yù)計(jì)今年四季度隨著中國(guó)鋼廠(chǎng)補(bǔ)進(jìn)存貨，鐵礦價(jià)格有望反彈至100美元水平。
嘉能可：澳洲煤炭業(yè)不具全球競(jìng)爭(zhēng)力
對(duì)澳大利亞而言，煤炭是僅次于鐵礦石的第二大出口項(xiàng)，也是就業(yè)和稅收增長(zhǎng)的主要來(lái)源。然而煤炭出口方面卻面臨著價(jià)格和成本上的雙重壓力。近幾年煤炭供應(yīng)量上升速度一直快于需求。據(jù)全球最大熱能煤貿(mào)易商嘉能可（Glencore），2011-13年間海運(yùn)熱能煤增加了22%，而同期需求僅上升了18%.最終造成作為發(fā)電原料的熱能煤價(jià)刷新5年低點(diǎn)，主要用于煉鋼的冶金煤價(jià)格開(kāi)始向7年低點(diǎn)靠近。
澳大利亞煤炭行業(yè)還面臨著成本過(guò)高的特有壓力。嘉能可澳洲煤炭分支主管巴菲爾（Mick Buffier）上周四在一商務(wù)午宴上表示，煤市繁盛時(shí)期澳洲企業(yè)成本失控的貽害，加上高澳元的影響，澳大利亞正在沿成本曲線(xiàn)向上行走。有產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2006-2011年間，每新增一噸裝載煤的成本由70美元上升到了170美元，而其它國(guó)家的成本一直保持在120美元的水平。除在成本控制上的松懈外，露天礦場(chǎng)深采帶來(lái)的新增負(fù)擔(dān)，新礦場(chǎng)距離港口遠(yuǎn)，基建成本較高等也都是其中因素。
巴菲爾指出，頂峰時(shí)期，紐卡斯?fàn)柛垩b運(yùn)的熱能煤價(jià)格曾達(dá)到每噸120美元，但目前已跌至70美元以下，焦煤價(jià)格則從巔峰的每噸300美元降至110美元。他告誡稱(chēng)，煤炭供應(yīng)和需求同步持續(xù)上升，最終何時(shí)會(huì)出現(xiàn)供應(yīng)過(guò)剩，只是時(shí)間問(wèn)題。隨著投資下降，煤炭行業(yè)將出現(xiàn)倒退，而這在以前也曾發(fā)生過(guò)。